「企业债权人」资产负债率高说明什么(资产负债率高的原因优点分析)

互联网 2021-06-30 09:31:31

今天,神州网给大家普及下关于「企业债权人」资产负债率高说明什么(资产负债率高的原因优点分析)的知识。

资产负债率又称举债经营比率,它是用以衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,以及反映债权人发放贷款的安全程度的指标,通过将企业的负债总额与资产总额相比较得出,反映在企业全部资产中属于负债比率。

用公式来表达上边的这句话就是:资产负债率=负债总额/资产总额×100%

通过公式我们也能猜到,它是用来反映企业全部家当中,有多少钱是由债权人提供的,也就是借来的。那借多借少我们就需要关注了。为什么?因为借钱的多少既反映企业还款的风险也体现企业借钱的能力。

那说到这儿,负债多少合适呢?要回答这个问题我们需要了解两件事情:

1、负债有什么特点,或者说优缺点是什么?

2、这个指标和谁有关系?因为立场不同,自然看法会有差别。

负债的优点

负债本质就是定期付息,到期还本。它对于企业来说有什么好处呢?

首先,负债能有效地降低企业的加权平均资金成本。我们知道企业资金的来源要么是债权人那里借,要么是投资人出资。对于这两类人提供的资金,企业都不能拿来白用,要给报酬。

对于债权人来说,这个报酬就是利息;对于股东来说,这个报酬就是利润分成。二者索要的回报是不同的,股东通常要求的回报是比债权人要多的多,因为股东承担了更多的时间成本,甚至破产风险,所以理应要求更多补偿。所以,适当增加负债比例会降低整体的用钱成本。

其次,负债有抵税的作用。债权人的利息是在缴纳企业所得税前扣的;股东的分红是在扣除所得税以后的净利润里面再分配的。

再者,企业可以通过负债来保持控制权。这个是在企业面临再次融资的时候涉及的,也就是企业已经有了既定比例的债权和股权,这时候可以通过发债或发股的方法进行再融资。而其中的发债这一方式可以保持控制权,不会稀释现有股东权利。因为债权人无权干涉企业经营,自然也就无权要求利润分配。

资产负债率计算公式,资产负债率高说明什么?

负债的缺点

那其实有多少好处就对应多少不利的地方,比如:

企业不论经营得好还是不好,利息都得按时付。所以,在企业经营状况不好时,负债产生的利息这就会加深债务危机,雪上加霜。再者,负债会导致再融资风险。意思就是如果企业已经负债累累,有高比例债务,一般再借钱的话,空间就很有限,难度比较大。只有好借好还,再借才不难。

利益相关者的关注点

1. 债权人:关心还本付息的安全性;他们希望这个指标越低越好。

2. 投资人:关心利润,利润等于收入减成本;而利息就是一种成本,只要利息增加的比例低于收入增加的比例,那股东希望借的越多越好;否则,反之。

3. 经营人:在保证可以还本付息的前提下,关心资金使用的效率;他们希望在一定范围内,这个指标越高越好。基于上述结论,企业资产负债率一般都在40-60%之间。根据国新办举行国企改革发展情况