「市场主持人」什么是蓝筹股(蓝筹股特点和白马股详解)

互联网 2021-09-11 08:26:34

今天,神州网给大家普及下关于「市场主持人」什么是蓝筹股(蓝筹股特点和白马股详解)的知识。

主持人:本周听说泛舟对白酒的看法有所改变,说来听听。

泛舟:区别不大,只是从谨慎调高到中性。

主持人:有啥讲究不?

泛舟:长期来看,市场根本不缺钱,无论宏观和股市的微观。大资金会买啥是投资者应该思考的。碳中和及高端制造是明后年确定增长的,白酒呢?其实也是如此。白酒的成长性我始终没有质疑过,我之前谨慎,是因为估值高的太夸张了。为何我总说茅台先去1500元左右?因为1500元大致是明年动态30倍PE,这是以往历史估值的高位区。确实需要把未来宏观流动性考虑进去,除非未来出现超级黑天鹅,否则很难再跌到15倍PE了。20倍大致是1000元左右,想到这个位置也有一定难度。所以未来大致就在1000元-1500元区间波动,1500元拉长了看,是存在配置的价值,年化10%增长,三年后30倍PE就是1800元,25倍就是1500元。而且从发生疫情至今,消费八大细分项中,仅烟酒食品这一栏是正增长,其余七项均出现了不同程度的下滑。拉长看,有配置价值,短中期继续洗。

主持人:知道了,茅台你4月份觉得要去1500元,是因为估值太高,而不是觉得公司不行了。

泛舟:茅台肯定是好公司啊,那么好的生意模式和如此高的毛利率,目前还是机构配置第一位的存在。说通俗点,就是做差价,只是这个差价的周期比较长。超长线投资者可以忽略这类差价。

主持人:碳中和及高端制造这周依然是领军人物,金融和军工反而开始波动了。

泛舟:后两者只是穿插,但至少它们有资格穿插,主线和辅助线大伙一定要区别对待。

主持人:怎么区别?

泛舟:比如仓位啊,持有周期啊等等。穿插的话就以纯短线为主了,或者仓位控制下。还是要以主线为主,因为辅助线起来的时候,主线必然会大面积调整,细分活跃。此时就是最佳的布局时点,一旦主线启动,就是趋势性的,从6月调整后的电池上游,再到7月28日指数调整后的光伏。这些板块都反反复复上涨至今,每次指数的波动都会带来一个较大的细分板块启动。原有强势板块还会有活口不断活跃。这种环境像熊市么?这不活脱脱的结构性慢牛么?当前就是不怕跌,怕你看不懂跌完后什么起来。手中拿了一堆不涨的,只能继续不涨了。在我看来,大多数投资者别看什么辅助线了,就是碳中和及高端制造,干就完了!

9月下旬有望步入新一轮升势

主持人:本周市场大开大合,在“ICU”和“KTV”之间来回切换,投资者在这种反复震荡中难以把握好节奏,8月眼看着快要收官,萧萧展望下9月行情吧。

海风若雨萧萧:现在市场如果你仔细观察,实际上指数大开大合主要跟茅的走势相关,茅台现在已经进入阶段性的底部震荡期,跟7月初的破位下行强趋势阶段有所不同。现在好比是“刹车”阶段,股价不断的新低,但是下跌的抵抗性渐次增强,短期跌势加速,就快速形成反弹。茅台的市场号召力是不容置疑的,它的反弹就会带动蓝筹白马的躁动,随之而来的就是指数的大开大合,总体上市场还属于多轮探底的过程中,有些类似今年3月初到4月中下旬这个阶段。当时市场第一轮探底3328点之后,多轮探底位置3344点和3373点,形成逐步收敛态势,这个过程其实也是市场再平衡的过程,市场风格容易飘忽。今年3月,市场重点围绕着碳交易这条线索反复挖掘“三低”(低估值、低价、低位)属性的品种炒作,现在市场围绕诸如工业母机主题、氢能源主题、周期化工产品涨价主题等等炒作,加上政策面各种支持,盘面还是比较热的,这也是市场成交始终维持在万亿以上的最主要原因。

主持人:看上去2021年和2020年区别还是挺大的。

海风若雨萧萧:最大的区别在于,二八分化在2020年三季度之后愈演愈烈,2021年正好相反,指数跌了,但是“八股文”越来越好,估计9月依然是这种格局。就目前市场格局看,我估计最少还有一轮探底的过程,但是低点会逐步抬升,形成收敛。本周“央妈”刚开始连续净投放,摆出“放水”的架势,9月又要遇到海外市场“收水”的姿势,所以市场依然难免宽幅震荡,但是我认为,9月下旬后,市场完成筑底步入新一轮升势概率在增加。投资者应该继续聚焦新能源、芯片和军工三大方向。

挖掘新的结构性机会

主持人:本周指数又一次震荡攀升,看来这种纠结的行情还会继续伴随大家。

骄阳:赛道股中,半导体已经掉队,光伏和锂电池估值比半导体有优势,成长性更清晰,所以维持强势的时间更长,影响人气的最大不确定因素就是,它们啥时候出现真正的调整。好的一点是,蓝筹不少品种已经逐渐完成了2次探底,也就是说,就算高位赛道补跌,低位蓝筹可以再拉起来护住盘面,这样,等于指数还是难以摆脱震荡格局,只要这种格局继续维持,那么新的结构性机会就会一直存在。所以目前需要注意的是,挖掘新的结构性机会和预期差。

主持人:氢能源这个板块怎么看?最近市场讨论较多。

骄阳:第一波行情氢能源炒作的是新能源的延伸,所以当时市场短期快速打出高度,后续政策出台的速度和力度我觉得应该是超过市场预期的,这个板块确实有可能走出一波中期行情。

主持人:工业母机之前你提到过的,怎么看后续持续性?

骄阳:工业母机其实就是机床,这点我们早早就说过了,从行业来说,这个行业竞争激烈,亚历山大,我觉得行业龙头应该缓走趋势牛,其他的可能就得逐渐掉队。

主持人:锂电池这块估值一直高高在上,怎么理解?

骄阳:要不怎么说是持筹者的盛宴呢。希望下跌不是真看跌,而是希望买更好的价格,不少确实看着太高,如果非要挖掘这个板块,我觉得可以从氢氧化锂这个方向挖掘,这块未来涨价持续性和幅度是最优的;其次,我们一直看好磷矿磷酸锂铁这块,是长期性的趋势机会,目前估值也不贵,在新能源产业链里面,算是便宜的。