「股票动量」etf交易规则及费用详解(投资ETF的几个误区)

互联网 2022-01-14 09:38:34

今天,神州网给大家普及下关于「股票动量」etf交易规则及费用详解(投资ETF的几个误区)的知识。

我可能是目前A股市场上参与交易ETF时间最长的投资者之一,自2015年以来,我就再也没有买过股票,场内只做ETF。最近两年,ETF这个投资品种被越来越多的普通投资者所了解并接受,但是也有很多投资者,在ETF方面存在一些认识上的误区,下面我们来看看,投资ETF有哪些常见的误区。

一、ETF的投资门槛是不是很高?

我接触过很多投资者,一听到说买ETF第一反应就是,这是大户玩的东西,我们小散户想玩也玩不了啊。其实投资ETF真的没有门槛,只要有一个股票账户,然后和股票一样买,最少买100股。因为ETF单价更低,所以甚至比买股票的门槛还低。多年没买股票了,也不知道现在最便宜的股票是多少钱,刚才我特意看了一下,目前最便宜的是ST新亿,现价为1.29元,100元还买不到100股。而ETF中,单价低于1元的多达70支,投100元可以随便买。目前A股最贵的贵州茅台2000元左右一股,买100股要20万,而最便宜的ETF不到10元,买100股仅需要不到1000元。

事实上买ETF比买股票的门槛更低,为什么大家会形成ETF有高门槛的印象呢?主要是因为ETF有两种玩法,第一种玩法叫申购ETF,这个是有高门槛的,比如目前申购沪深300ETF大概需要近500万。申购的玩法我不具体展开说,这个与大多数散户没关系,说多了反而把初学者说晕了。第二种玩法叫买ETF,这个没有门槛,就是上面我说的,和买股票一样买,每次最少买100股,交易规则基本与股票一样。

二、频繁交易ETF费用支出会不会很高?

很多散户都喜欢做短线,做过股票短线的肯定对手续费印象深刻。目前交易股票的手续费支出包括两部分,印花税千1,单边征收,佣金大概为万2.5左右,双边征收。股票正常买卖一次,需要支出的费用一共大概为0.15%。如果每年交易100次,仅费用支出就高达15%,所以做股票短线交易极难成功。

如果用ETF做短线,费用支出有多少呢?首先,交易ETF是没有印花税的,重要的事情说三遍,交易ETF没有印花税,交易ETF没有印花税,交易ETF没有印花税。第二,正常情况下,我们股票开户之后,ETF的佣金默认和股票是一样的,但是ETF佣金可以单独调低,目前一般可以调到万1,甚至可以调到万0.5,比如我公开操作的百万实盘,ETF佣金就是万0.5。我们按万1计算,如果一年交易100次,总费用支出为2%。一年2%的费用高不高呢,对比一下,如果我们买场外主动基金,第一年的费用支出大概也是2%左右。

如果大家喜欢做短线,ETF可能是极好的品种,费用支出很低,主流ETF成交量很大,其中沪深300ETF的日成交量超过20亿。

三、用ETF追涨杀跌能赚钱吗?

最理想的投资策略应该是这样的,手中永远持有的是最强势的品种,而且涨的时候都是持有的,跌的时候都跑掉了。世界上真有这样的投资策略吗?我觉得是真有,因为我用的就是这样的投资策略——动量轮动。

什么是动量轮动策略呢?以我的百万实盘中10大策略之一的B2为例来看看。首先B2包括两个轮动品种,上证50和创业板50,我们通过一定的规则计算一下,当前哪个品种更强势就把哪个品种作为交易标的。其次,比如最近强势的是创业板50,当创业板50上涨到一定程度,我们就买入,当创业板50下跌到一定程度,我们就卖出。

或者我们可以这样理解动量轮动,就是找出某阶段最强势的品种,然后追涨杀跌。因为主要的宽基指数都有对应的ETF,而且成交量都非常大,再加上ETF的费用支出很低,所以宽基ETF就成为了动量轮动策略最好的标的。

追涨杀跌这个词更多时候是一个贬义词,追涨杀跌能赚钱吗?估计大部分人认为是不会赚钱。我公开操作的百万实盘一共包括10个动量轮动策略,轮动品种主要就是常见的宽基ETF,比如上证50、沪深300、中证500、创业板等等。这些策略都是分钟级别的,交易频率都非常高,这么高频率的追涨杀跌,到底能不能赚钱呢?我这个百万实盘是去年4月27日开始公开操作的,每天都在雪球网直播实盘交易记录,收盘后会写交易日志。实盘交易的结果大家都看到了,不但在上涨的时候能跟上,而且在大跌时能躲过,收益大幅跑赢同期指数。

投资ETF的几个误区

追涨杀跌能不能赚钱,关键看我们能不能把追涨杀跌做到极致。

综上所述,第一、ETF没有门槛,所有散户都可以买。第二、ETF手续费极低,交易量大,可以做短线,不用担心费用支出过高。第三、用ETF做动量轮动交易,既能跟上大涨,又能躲过大跌,是散户不错的选择。